前些日子，在《大佬失速？裕同、合兴、奥瑞金、紫江、劲嘉、美盈森2023年营收均下滑。30亿+的印刷大佬，谁在增长？》中，扒了扒13家2022年营收30亿+的印刷大佬，在2023年的业绩表现。

整体说来，营收不是很乐观：13家企业合计实现营收996.95亿元，同比下降6.78%。

其中，有9家企业出现同比下滑，只有4家实现同比增长，且降是大降，涨是小涨。

盈利状况相对较好：13家企业合计实现归属于上市公司股东的净利润53.64亿元，同比增长5.12%。

其中，有6家企业实现同比增长，7家出现同比下滑，且跌的有大跌，涨的也有大涨。

扒完大佬，有老板就问了：其他上市公司还扒不扒？

毕竟，大佬是大，但离多数企业都很远。相对来说，不是那么大佬的企业，对多数老板可能更有参考价值。

所以，今天三好同学就书接前回，扒一扒17家2022年营收在10亿-30亿元之间的企业，看看它们在2023年交出的成绩单。

营收微涨，多数向上

这17家企业，有15家在A股上市，两家在新三板挂牌。其中，包括很多老板们耳熟能详的圈内知名企业。

比如，折叠彩盒龙头中荣股份、书刊印刷龙头盛通股份、印后设备龙头长荣股份、药包印刷龙头环球印务、快递物流包装龙头天元股份、票据印刷龙头东港股份，以及因向数码印刷大力度转型备受关注的虎彩印艺等。

总之，这17家企业大部分都是不同印刷细分市场的龙头，规模不像裕同科技、奥瑞金、合兴包装、中粮包装、紫江企业等那么大，但各有各的特色，各有各的专长。

2023年，17家企业合计实现营收273.49亿元，同比小涨1.11%。

其中，同比向上的企业占了多数，达到10家；同比向下的自然就是少数，只有7家。

在这17家企业中，规模最大的是印铁制罐企业嘉美包装，营收为31.52亿元，同比增长5.74%。

为什么没有把它放在30亿+的大佬中一起说？因为2022年其营收离30亿还有一点儿微小的差距。

位居第二的是来自广东中山的中荣股份，实现营收25.93亿元，同比增长4.82%。

位居第三的是来自北京的盛通股份，实现营收23.96亿元，同比增长7.02%。

在其营收中，有19.64亿元来自印刷业务，占比81.96%，同比增长4.68%；4.32亿元来自教育培训，占比18.04%，同比增长19.10%。

位居第四的是由纸箱延伸到酒包、烟包、纸浆模塑等产品领域的大胜达，实现营收20.14亿元，同比下降2.16%。在这里，对《洗牌2023。烟包印刷市场动荡的一年》做个补充：2023年，大胜达来自烟包产品的营收达到2.60亿元，同比增长69.92%。

17家企业的营收（单位：亿元）

位居第五的是意欲“强吃”竞争对手纷美包装的新巨丰，实现营收17.37亿元，同比增长8.05%。

位居第六的是17家企业中唯一的设备制造商长荣股份，实现营收16.04亿元，同比增长22.25%。

位居第七的是环球印务，实现营收16.01亿元，同比下降17.07%。

其下滑主要是由于收购而来的互联网数字营销业务的营收同比大跌30.43%，降至6.79亿元。药包业务降幅不大，为3.65%，营收为4.61亿元。

位居第八的是主做烟包和烟包材料的顺灏股份，实现营收14.25亿元，同比增长1.01%。

位居第九的是天元股份，实现营收14.17亿元，同比下降2.59%。

位居第十的是主做出口的创源股份，实现营收13.59亿元，同比增长3.04%。

位居第11的是烟包和教育双主业的陕西金叶，实现营收12.39亿元，同比下降4.01%。

位居第12的是在新三板挂牌的纸箱企业华英包装，实现营收12.11亿元，同比下降8.00%。

位居第13的是东港股份，实现营收12.01亿元，同比增长12.75%。

位居第14的是虎彩印艺，实现营收11.64亿元，同比下降16.96%。

位居第15的是主做纸袋和餐饮包装的南王科技，实现营收11.50亿元，同比增长9.14%。

位居第16的是主做工业纸袋和奶酪棒包装的上海艾录，实现营收10.67亿元，同比下降4.95%。

位居第17的是以药品、化妆品等塑料包装为主的海顺新材，实现营收10.21亿元，同比增长0.82%。

盈利小降，8家增长

在10家营收向上的企业中，有两家同比增幅超过10%：长荣股份、东港股份，分别为22.25%、12.75%，其余均在10%以下。

在7家营收向下的企业中，同样有两家同比降幅降幅超过10%：环球印务、虎彩印艺，分别是17.07%、16.96%，其余均在10%以下。

与13家30亿+圈内大佬涨的小涨，降的大降相比，17家10亿+企业的表现相对更为均衡、平稳。

不过，从盈利状况来看，17家企业可就是大开大合了，分化十分明显。

2023年，17家企业合计实现归属于上市公司股东的净利润（简称“净利润”）9.23亿元，同比下降3.50%。

其中，同比向上的企业略少，有8家；同比向下的略多，有9家。

在这17家企业中，净利润最高的是中荣股份，达到2.04亿元，同比下降4.40%。

位居第二的是雄心勃勃的新巨丰，净利润为1.70亿元，同比增长0.39%。

位居第三的是东港股份，净利润为1.63亿元，同比增长21.32%。

位居第四的是嘉美包装，净利润为1.54亿元，同比暴涨805.92%。

当然了，嘉美包装的增幅这么高，主要是由于其2022年净利润基数较低，只有1703.18万元。

17家企业的净利润（单位：万元）

位居第五的是大胜达，净利润为8854.99万元，同比下降15.94%。

位居第六的是海顺新材，净利润为8544.17万元，同比下降16.61%。

位居第七的是创源股份，净利润为7674.03万元，同比增长2.40%。

位居第八的是上海艾录，净利润为7527.94万元，同比下降29.17%。

位居第九的是南王科技，净利润为7197.88万元，同比下降4.98%。

位居第十的是天元股份，净利润为5013.10万元，相对2022年净亏损336.25万元扭亏为盈。

在年报中，这主要被归功于成本控制和成本结构优化。

位居第11的是华英包装，实现净利润4509.42万元，同比增长13.32%。

作为纸箱企业，华英包装的净利润率为3.72%，高于合兴包装的0.83%、济丰包装的1.12%，已经算是不错。

位居第12的是长荣股份，实现净利润4070.76万元，相对2022年净亏损6746.47万元大举扭亏。

在年报中，长荣未对扭亏为盈的原因做过多解释。

位居第13的是陕西金叶，实现净利润3976.05万元，同比大跌33.77%。

位居第14的是顺灏股份，实现净利润2840.27万元，相对2022年净亏损5990.28万元扭亏为盈。

位居第15的是盛通股份，实现净利润411.55万元，同比下降17.97%。

年报显示，其印刷业务实现净利润5110万元，同比下降43.37%；教育培训业务净亏损4698万元，拉低了整体盈利水平。

位居第16的是虎彩印艺，净亏损1.53亿元，同比增亏47.98%。

相关公告显示，虎彩亏损额放大与营收下滑，以及按需出版及个性化印刷业务前期投入较大等因素有关。

位居第17的是环球印务，净利润为-2.22亿元，同比暴跌356.29%。

年报显示，由于从事互联网数字营销业务的子公司出现巨额应收账款逾期，计提坏账准备2.76亿元，是导致环球印务出现巨亏的主要原因。

企业感受与统计数据为什么会有温差？

直观看来，17家10亿+企业2023年营收同比增长1.11%，净利润同比下降3.50%，与13家30亿+大佬营收同比下降6.78%，净利润同比增长5.12%走势相反。

不过，17家企业净利润下滑，主要受环球印务计提大额坏账准备影响。

如果将环球印务排除在外，其余16家企业合计实现营收257.48亿元，同比增长2.51%；净利润11.45亿元，同比大涨31.61%。

观感是不是立马大不一样？

一家企业的跌宕就能影响整个结果的走向，实际上体现了统计数据的局限性。

不管对整个行业，还是局部部分企业的统计，加总后呈现出的结果，都是抹平了企业个体悲欢之后缺少表情的数字。

实际上，市况再好的时候，也会有企业亏损；市况再差的时候，也会有企业盈利。

这也可以从一个侧面解释，企业微观感受与行业统计数据之间有时存在的温差。

比如，今年一季度，全国印刷和记录媒介复制业（简称“印刷业”）实现营收1486.6亿元，同比增长3.9%；利润总额66.2亿元，同比增长40.0%。

北京印刷业规模以上企业实现营收29.76亿元，同比增长10.0%；利润总额1.61亿元，同比暴涨1105.2%。

上海印刷业规模以上企业实现营收47.72亿元，同比增长9.9%；利润总额1.66亿元，同比增长11.3倍，与北京增幅相当。

从数据看，无论全国，还是京沪两地都是营收、盈利双涨，且增幅十分可观。

可在与老板们交流时，经常能听到类似的声音：今年怎么比去年压力还大？缺订单、没活干，有的还说订单断崖式下滑。

为什么会这样？

一方面，确实可能是有些企业面对的细分市场出了问题，需求与订单不增反降，给企业运营带来压力。

另一方面，可能是比较的时段不同。比如，拿环比当同比。2023年四季度恰好是印刷市场的企稳回升期，而开年的一季度通常是全年的淡季。

从统计数据看，2023年一季度，印刷业规模以上企业的营收同比下降6.8%，利润总额同比下降19.9%。

在这样的基数基础上，今年一季度营收、利润总额出现反弹其实是正常回归。

在这种情况下，还有不少企业反映市场艰难，就存在另外一种可能：企业的分化在加剧。

就像排除环球印务之外的16家企业，虽然加总后的净利润同比大涨31.61%，但从个体企业看，同比向上和向下的企业各占了8家。

向下的这8家企业，看待2023年市场的角度与向上的8家企业，多少肯定会有一些差别。

所以，对老板们来说，行业数据反映的只是市场大势，自己面临的小环境、小气候，还要用自己感受到的温度去判断。

尤其是，在印刷这样一个产品多元，细分市场众多的行业。对不对？

就到这里。最后，还是祝老板们好运吧。